Ben Horowitz：CoreWeave受益于GPU短缺

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据X平台@a16z发布的观点文章，Ben Horowitz回顾其早期云公司LoudCloud的历史教训，指出AI新云厂商面临类似的风险。他对比了1999年带宽价格从$1,500/megabit暴跌至2001年$50/megabit的情况，警告若企业借贷获取资源而价格崩盘将面临致命打击。然而，他认为当前AI核心动态有利于CoreWeave，因为存在巨大的GPU供应短缺而非过剩。尽管Token价格下降，但GPU价格和数据中心空间成本因劳动力短缺及政治因素持续上涨，且需求未减。这种供应链价格上涨与需求坚挺的组合构成了CoreWeave的重大顺风，尽管债务市场环境艰难。