AI推理驱动NAND需求质变，数据中心将反超手机

发生了什么

据虎嗅报道，AI推理爆发使NAND从“大宗商品”蜕变为“Token电池”，数据中心需求2026年将历史性反超智能手机。英伟达ICMS架构将KV Cache定义为AI原生数据，NAND作为持久化存储可节省GPU算力和电费。铠侠预测数据中心NAND总需求将从2025年的286 EB增至2031年的1,686 EB，其中AI推理CAGR高达56%。供给侧逻辑逆转，云厂商转向长期保供，NBM长协模式成为基石。