万亿AIDC投资潮：英伟达设备受益、巨头基建承压

发生了什么

虎嗅文章称，2026年合计算力投资达8300亿美元，同比增长79%；据Epoch.ai统计，xAI仅凭两座数据中心跻身全球AIDC总算力排名前10。Air Street Capital报告称，截至2026年7月，英伟达Grace Blackwell GPU产能中超过95%尚未投入使用。甲骨文新墨西哥州木星计划总投资1650亿美元，9月24日向开发商发出不可抗力通知，若2028年目标未达成可推迟付租。虎嗅认为，巨头资本开支约六成以上对应明确客户需求，其余三至四成属于抢产量、电力指标和土地的提前布局。