量化研究行情数据接入契约分析

发生了什么

据稀土掘金文章分析，在量化研究中，将行情数据转换为Pandas DataFrame仅是第一步，核心在于建立明确的数据语义、时间约束和质量规则契约。文章指出价格口径（如复权方式）不一致会导致收益率计算偏差和技术指标失真；时间字段需区分信息可用性与交易决策时点，以避免Look-ahead Bias（未来函数偏差）。此外，多市场数据合并时需明确标的识别与交易规则差异，不能简单机械填充缺失值，否则会影响横截面策略的排名和组合构成。建议通过轻量级数据契约验证数据有效性。